全面解读加密货币。

比特币真相：去中心化神话背后的庞氏困局

从一文不值到单价数万美元，比特币用13年时间上演了金融史上最疯狂的造富神话。但当泡沫散去，所谓的"去中心化"货币，真的能摆脱人类千年货币史的规律吗？

比特币价格走势图

2008年次贷危机爆发，为挽救奄奄一息的金融业，美国开始大量超发货币，带动了全球性的通货膨胀。这时，许多人会感觉到，原来我们辛辛苦苦赚到的货币，美联储和各国的发钞行可以说印就印，货币的价值也可以被轻易左右。于是一些人开始对以国家信用为背书的货币体系产生了质疑，此时，一位化名为中本聪的神秘人物，发表了一篇题为《比特币：一种点对点的电子现金系统》的论文，于是，一款可以全球流动、不受政府监管控制的去中心化货币应运而生。

既然提到了去中心化，那今天我们就着重来说一下这个老大难的问题，究竟什么叫去中心化。以及以比特币为首的加密货币，到底是不是真正的去中心化。

第一章 货币的本质：从金银到信用背书

货币，是一张纸，或一块金属。它可以用来购物，或要求他人为你提供服务，而相同材质的面巾纸或易拉罐则没有这个功能。这正是因为钱中蕴含着价值。这个价值在金本位时期，是黄金赋予它的。我们收到了钱，就等于我们收到了黄金。马克思曾说过，金银天然不是货币，而货币天然是金银。在人类社会漫长的历史中，金银等贵金属，一直是公认的一般等价物，在商贸活动中担任了重要的角色。但是随着社会生产力的提高，贸易频繁，金银的运输既不安全又不便捷，于是便出现了代金券——纸币。此时，金银只需存在银行或国库，贸易流通采用纸币，就方便多了。

但是，随着人类创造的商品和劳动越来越多，数量有限的黄金无法随之等比例的被开采并储备，如果货币的增量较低，生产力却越来越大的话，会出现什么样的情况呢？

第二章 孤岛经济学：货币发行的两难困境

在《一出好戏》这部电影中，一群人被困孤岛，由于脱离了国家，法定货币首先失去了作用。随后，人们自谋生路，开始了新的小型人类社会。于是，当时的领袖张总定下规矩，将仅有的一副扑克牌作为货币开始流通，一张牌可以换一条鱼。可是不久后，便开始使用渔网捕鱼，每次能捕捞大量的鱼，生产力提高了，那么这时会出现什么情形呢？

如果鱼不降价，其他人的消费能力依旧不变，他即便打再多的鱼，卖不出去也会烂掉，为了让人今后仍然能买鱼，他还不能搞慈善。因为有人发现鱼可以免费送的话，就更不愿意买了，渔民便会越来越穷。所以说，即便渔民掌握了先进的技术，也不愿多加运用，更别提技术的进一步突破了。

那如果鱼降价出售呢？那么对于渔民来说，生产力提高了，收入却不见起色，他依旧没有动力来提高生产力。而消费者们也会发现，同样的货币，可以买到更多的鱼了，说明货币在升值，于是他们宁愿攒起来，也不愿花掉，社会整体的生活质量甚至会出现退步。

所以说如若不加以干预，两条路都不利于社会的发展。那么久而久之，还可能出现另一种情况：扑克牌的制度已经满足不了新时期的贸易需求，那么扑克牌就会被抛弃，人们会私下寻求其他的一般等价物来打破张总的规则，这便会制造出新货币。那么为了促进社会进步，为了稳定统治，张总就只好开始用藏好的扑克牌来偷偷增发新货币，让货币适当贬值来维持局面。虽说这一举措对于社会发展确实有好处，但是货币增发的实施过程中总会不公正的优先惠及一小部分既得利益者，进而产生不公平，依旧不是十全十美的。所以张总的行为暴露后，多数人并不会对他的行为理解和支持。

那么在这个例子中，我们能看出两个问题：

一、货币数量如果有上限，则难以适应社会生产力的发展，而现实社会中，黄金的增量因难以匹配工业社会快速发展的生产力，因此金本位制度注定被淘汰。

二、扑克牌之所以能进行贸易，是因为张总订了规矩，大家都信任张总，大家就都认可扑克牌，那么扑克牌便被赋予价值。可见，货币的价值来自于贸易参与者对于货币发行者的普遍认可，现实中便是人民对于国家信用的普遍认可。但如果张总的信用一落千丈，扑克也就不再被信任。如若是个小岛，重建规则或许容易，如若是国家或世界，那便是金融海啸和经济危机。

第三章 比特币的诞生：对中心化货币的叛逆

信用货币，是国家或地区的政府发行的，也被称为法定货币，是绝对的中心化产物。如果政府负责任，采用适当的货币政策，那么结果就是经济发展与人民富裕两不误，如果政府瞎胡闹，或者被敌人忽悠瘸了，那可能就会导致经济衰退、民不聊生甚至政权动摇。

那么，由于政府在货币政策中起到了举足轻重的作用，这便有了一个系统性风险。于是，比特币的出现，便是为了去掉这个风险，大家共同记账，共同维护货币体系的运转，以至于很难在这套规则中营私舞弊，财富的流通永远公开透明。